عملکرد بازار را می‌توان سنگ‌بنای تحلیل تکنیکال دانست. تا زمانی که درک درستی از این مسئله نداشته باشید، انجام امور دیگر در این زمینه را می‌توان بیهوده انگاشت. یک تکنسین بر این باور است که هر چیزی اعم از جغرافیا، اوضاع سیاسی، موضوعات روان‌شناختی و خیلی از مسائل دیگر در قیمت‌های موجود در بازار منعکس می‌شود. در نتیجه مطالعه‌ی دقیق وضعیت نرخ‌ها در بازار همه‌ی آن چیزی است که به آن احتیاج دارید. اگرچه این مسئله یک فرضیه است، اما زمان زیادی برای اثبات عکس این موضوع صرف شده که نتیجه‌ای در پی نداشته است. تمام تکنسین‌ها بر این باورند که تغییر در قیمت‌ها پیرو عرضه و تقاضا هستند.
اگر تقاضا بیش از عرضه باشد، قیمت‌ها باید بالا می‌روند. اگر عرضه بیش از تقاضا باشد، قیمت‌ها باید سقوط کنند. این تغییرات اساس تمام پیش‌بینی‌های اقتصادی و اساسی است. از نظر یک تحلیلگر اگر قیمت‌ها رو به افزایش باشند، به هر دلیلی، تقاضا باید از عرضه فراتر رود و اصول بنیادی سیری صعودی داشته باشند و بالعکس.
پس از اینکه کتاب تحلیل تکنیکال بازار سرمایه (Technical Analysis of the Financial Markets) منتشر شد با استقبال کم‌نظیری از طرف فعالان حوزه سرمایه گذاری و تحلیل روبه رو شد. انجمن تکنسین‌های بازار، آن را به عنوان منبعی قابل استناد برای تجزیه و تحلیل نموداری بازارهای مالی معرفی کرده‌اند و گروهی از فعالان این عرصه، آن را کتابی مقدس می‌خوانند که فروش بسیاری هم داشته است.
کتاب تحلیل تکنیکال بازار سرمایه مناسب چه کسانی است؟
علاقه‌مندان، متخصصان و فعالان در زمینه‌های سرمایه گذاری، بازارهای مالی و… می‌توانند با استفاده از محتوای این کتاب با مبانی و اصول تحلیل تکنیکال و بررسی نمودارها آشنا بشوند و کلیه الگوها و نظریاتی را بیاموزند که تاکنون در این زمینه ارائه شده است.
با جان مورفی بیشتر آشنا شویم:
او برای مدت هفت سال تحلیلگر و مسئول فنی CNBC-TV بود و در زمینه بازار سرمایه داری به عنوان مشاور ارشد فعالیت می‌کرد. جان جی مورفی (John J. Murphy) بیش از سه دهه است که در زمینه تجزیه و تحلیل فنی بازار فعالیت دراد و سه کتاب در این زمینه منتشر کرده است. نخستین کتاب او پیش‌بینی بازار است که به بررسی بازارهای آینده می‌پردازد. کتاب دومش درباره تجزیه و تحلیل فنی بین بازارهای مختلف است که شیوه‌ای جدید به شمار می‌رود. سومین کتابش به نام سرمایه گذاری ویژوال به شیوه استفاده از روش‌های تکنیکال در بازار بزرگ سرمایه داری پیش از بورس اشاره دارد. در سال 1996 جان مورفی به همراه گرگ موریس که از بزرگ‌ترین و حرفه‌ای‌ترین برنامه نویسان جهان است، شرکتی را برای ارائه محصولات آموزشی و تحلیل و بررسی آنلاین برای سرمایه گذاران راه اندازی کردند.
کتاب تحلیل تکنیکال همان‌طور که می‌دانید در تحلیل تکنیکال تمرکز بر روی تغییرات قیمت است. در تحلیل بنیادی عوامل اقتصادی مانند عرضه و تقاضا مؤثر واقع میشوند و باعث میشوند که قیمت‌ها بالا، پایین یا ثابت بمانند. ارزش ذاتی در اینجا همان چیزی است که اصول بنیادین از آن با نام قانون عرضه و تقاضا یاد می‌کنند. اگر ارزش ذاتی چیزی زیر قیمت موجود در بازار باشد پس گران‌قیمت است و ارزش فروختن دارد و برعکس این موضوع هم امکان‌پذیر است.
هردوی این رویکردها درصدد حل یک مشکل هستند و آن هم این است که بدانند روند در چه جهتی در حال حرکت است. درواقع این دو نگرش یک مشکل را با دو راه‌حل متفاوت حل می‌کنند. یک تحلیلگر یا یک تکنسین فاندمنتال یا بنیادی علت‌های تغییر قیمت را بررسی می‌کند، درحالی‌که یک تحلیلگر تکنیکال نتیجه و تأثیرات آن مسئله برایش مهم است.
بسیاری از بازرگانان خود را یک تکنسین یا یک تحلیلگر بنیادی در نظر می‌گیرند، چراکه نقاط مشترک زیادی با یکدیگر دارند. همان‌طور که بسیاری از اصول‌گرایان یا همان تکنسین‌های بنیادی می‌خواهند مقدماتی از تکنیک را بیاموزند، بسیاری از تحلیل‌گرایان تکنیکال هم می‌خواهند اطلاعاتی اساسی و بنیادی داشته باشند.
دانلود رایگان کتاب تحلیل تکنیکال جان مورفی مشکل اصلی این مسئله است که در خیلی از موارد علت‌های بنیادین با نمودارها در تضاد هستند. معمولاً یک تحلیلگر بنیادین نمی‌تواند در ابتدای تغییرات بازار تعریف درستی از آن ارائه بدهد. در این زمان که هر دو تحلیلگر با یکدیگر اختلاف نظر دارند و برداشت‌هایشان از تغییرات در روند نرخ‌ها متفاوت است، اغلب هم‌زمان یکدیگر را درک می‌کنند؛ اما این درحالی رخ می‌دهد که خیلی دیر شده است.
سرفصل‌های دانلود رایگان کتاب تحلیل تکنیکال جان مورفی
این کتاب تحلیل تکنیکال که به عقیده بسیاری، کامل‌ترین اثر در مورد تحلیل تکنیکال محسوب می‌شود، به چند زبان مختلف دنیا، از جمله فارسی، ترجمه شده است. کتاب تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه (Technical Analysis of the Financial Markets) که به کتاب آموزش بورس جان مورفی نیز معروف است، از ۱۷ فصل مختلف تشکیل شده است که در ادامه، هر کدام از آن‌ها را به اختصار توضیح می‌دهیم:
- فلسفه تحلیل تکنیکال
اگر بخواهیم به بیانی ساده، تحلیل تکنیکال را توضیح دهیم، باید در مورد تحلیل نمودارهای آماری صحبت کنیم. در این فصل، تمامی انتقادها، مزایا و معایب این روش به تفصیل شرح داده شده است. - نظریه داو
نظریه آقای چارلز که یک روش معاملاتی است، یکی از مهمترین رویکردها در تحلیل تکنیکال به شمار می‌آید که در این فصل، به آن پرداخته شده است. - ساختار نمودار
از آنجا که مبنای تحلیل تکنیکال نمودارها هستند، لازم است اطلاعات کافی در مورد تایم فریم‌ها، نوسانات، حمایت‌ها و … را به دست آوریم. - مفاهیم مقدماتی روند
تشخیص صحیح خطوط نمودار یکی از موارد اساسی است که با توجه به ابزارهایی نظیر نسبت‌های فیبوناچی حاصل می‌شود. - الگوهای مهم برگشتی
تشخیص نقاط بازگشت جزء مهمترین موضوعاتی است که معامله‌گران در تحلیل تکنیکال باید به آن مسلط شوند. پس از مطالعه توضیحات خوبی که در این فصل ارائه شده است، به درک مطلوبی از این نقاط خواهیم رسید. - الگوهای ادامه دهنده
الگوی ادامه دهنده دقیقاً در مقابل الگوی بازگشتی قرار دارند. آشنایی کامل و تسلط به اصول این الگوها در افزایش سرمایه ما تاثیر زیادی خواهد داشت. - حجم معاملات
حجم معاملات از مهمترین قسمت‌های تابلوی معاملات محسوب می‌شود. آگاهی از روند توصیف این گزینه به شدت ضروری خواهد بود. - نمودارهای بلندمدت
در این فصل، با انواع سرمایه گذاری‌ها، از جمله کوتاه مدت، میان مدت و بلندمدت آشنا خواهیم شد. - میانگین های متحرک
در این فصل از کتاب تحلیل تکنیکال جان مورفی، با اندیکاتورهای تکنیکالی آشنا خواهیم شد. - اسیلاتورها
در این بخش، انواع اسیلاتورها از جمله اسیلاتورهای استوکاستیک، لری ویلیامز و مکدی مورد تفسیر قرار گرفته‌اند. - نمودار نقطه و رقم
این نمودار یکی از سخت‌ترین و پیچیده‌ترین نمودارهای مالی است که با مطالعه این فصل، به راحتی با مکانیسم آن آشنا خواهیم شد. - نمودارهای شمعی ژاپنی
این نمودار یکی از ابزارهای مورد علاقه معامله‌گران است که در این فصل از کتاب تحلیل تکنیکال، به صورت مصور آموزش داده شده است. - نظریه امواج الیوت
در این فصل، نظریه امواج الیوت به صورت کاربردی آموزش داده شده است. - چرخه‌های زمانی
چرخه‌های زمانی از جمله مهمترین قسمت‌ها در تحرکات نمودارها هستند. - رایانه‌ها و سیستم‌های داد و ستد
در این فصل، که تسلط نسبی به تحلیل تکنیکال در مجموعه تحلیل تکنیکال جان مورفی حاصل شده است، استفاده از ابزارهای رایانه‌ای آموزش داده شده است. - مدیریت مالی و تکنیک‌های معامله
در این بخش، روش‌ها و ترفندهایی برای حفظ سرمایه و در گام بعدی رشد آن تعلیم داده شده است. - شاخص‌های بازار سرمایه
در این فصل، تمام ترفندها و آموزش‌های ارائه شده، به صورت عملیاتی در می‌آیند.
این مطلب کتاب تحلیل تکنیکال در دسته‌بندی کتاب های رایگان, بازارهای مالی در سایت اینتربوک منتشر شده است.
تمامی کتابها از منابع عمومی و آزاد جمعآوری شدهاند، اما اگر شما مالک حقوق کتاب باشید، میتوانید درخواست حذف آن را ارسال کنید.